¿Como anda de memoria ese ordenador?, minimo metele 2GB, 3GB es el maximo que maneja los windows de 32Bits, un grafica reciente te puede ayudar a reproducir pelis quitandole practicamente todo el trabajo al micro(una vez bien configurado el codec de video y programa usado),y luego ayudan creo que bastante con el aero de w7, no hace falta que sea cara para el tema de las pelis, una ati HD5450 puede acelerar mkv e incluso algunas llevan HDMI, para juegos ya es otra cosa.
Un ejemplo de la HD5450 : http://www.chw.net/2010/02/dos-amd-ati-radeon-hd-5450/
Saludos..