Para tus usos no necesitas gastar más dinero, ya que si el pentium 4 ya te daba buen resultado, este es mucho más potente.

Es más, en todo caso, si quieres invertir algo mas de dinero, mi recomendación es que le pongas un disco SSD al equipo, que es algo que notarás más que poner un procesador más potente. Sobre cual disco poner, te recomiendo leer esto: ENLACE

En cuanto al S.O, Windows 7 es muy buena opción, y si puedes que sea el de 64 bits.

Saludos