La edad de la tarjeta no tiene que ver mucho con la calidad, tampoco la cantidad de memoria, sin embargo sí afecta que es de gama baja. Es muy probable que obtendras mucho mejor calidad con una tarjeta de gama media (como un ATIX1600 o nVidia 7600). La calidad de la salida analogica depende mucho tambien del fabricante.
S-Video es muy inferior a VGA.
Sí hay bandas negras puedes quitar las si usas MPC (Media Player Classic).