No es un codec, es algún tipo de preprocesado de la imagen que logra que después se pueda comprimir con menos bitrate, esto tipicamente se logra "lavando" la imagen de forma que queda mas "comprimible", con estos "trucos" se suele perder detalle en las texturas, básicamente lo mismo que si comprimes demasiado, a fin de cuentas se pierde información y por tanto calidad.