Es cuestión del cable, el auricular en sí no tiene nada especial para soportar la salida balanceada.

Depende de tu entorno, lo que se filtre del auricular, tanto el ruido ambiente hacia dentro, como la música hacia fuera (en este caso, también del volumen, como comentas).

Yo tengo tanto abiertos, como cerrados. Si vas a usar mucho el auricular y tienes personas cerca de ti, o un entorno muy ruidoso, entonces es mejor cerrados, claro.