Sólo tiene sentido cuando tienes varias fuentes con el mismo tipo de conexión. Por ejemplo, 2 o más cosas por HDMI o por componentes. Entonces el AVR te permite seleccionar una de esas fuentes, es decir, actuaría de switch o conmutador.

Si solo tienes la Wii, por ejemplo, por componentes, es tontería mandar el vídeo al AVR para que luego vuelva a la tv. En este caso basta con mandar únicamente el sonido.

El Onkyo 608 tiene una funcionalidad de upscaling que hace que salga por la salida HDMI cualquier entrada analógica de vídeo (componentes o vídeo compuesto). En este caso, si conectases la Wii por componentes podrías mandar la señal a la tv por HDMI, de manera que te bastaría tener un único cable HDMI entre AVR y tv para mandar la señal de cualquier aparato. Esto se traduce en menos cables hacia la tv.
Aquí entonces sí que tendría más sentido conectar la Wii al AVR en lugar de directamente a la tv, aunque sea la única fuente por componentes.

El reescalado de las tvs es para adaptar la señal entrante a una resolución concreta de su pantalla.