¿Xbox para ver dvd's?

Alguien ha conectado la consola xbox para ver con calidad las pelis en dvd, o para ver videos HD desde el disco duro, en una pantalla de proyector o en un plasma que admita 720p.

Según tengo entendido la xbox tiene resolución hasta 1080i (una vez activado el HDTV que Microsoft desactiva en las XBOX Pal :'( >:(), y salida de sonido digital.

Tengo una pantalla de plasma 1280x768 y un conjunto home cinema marantz rs5500 - Beta de Infinity y me gustaria saber si ésta es una solución buena o tiene algún inconveniente. No tengo pensado jugar con la consola, sólo ver y escuchar dvds, música, fotos, etc, con una calidad tanto de video como de sonido decente. :D

¿Quizá convendría esperar a la salida de la xbox 2 con HD- DVD?