Claramente usan un algoritmo de compresión, sino es absolutamente imposible emitir video HD con ese ancho de banda.

Copio a Meristation:

Según OnLive, el secreto reside en una fuerte compresión de video interactivo gracias a un algoritmo propio. De esta forma se pueden utilizar conexiones a Internet de baja latencia para 'servir' en casa del usuario los videojuegos que desee sin necesidad de contar con una consola, únicamente un PC de gama media.
Yo el problema que le veo a esto es que seguramene SONY, Microsoft y compañía no permitan que el invento prospere.

Con el pastón que cuesta hacer un juego y desarrollar una consola, no les hará ni puta gracia que estos vendan una tarifa plana mensual para jugar a todo sin invertir en hardware...

Recordemos lo duro que se han posicionado los estudios incluso contra el alquiler o el mercado de segunda mano.

Un saludo