Sí que es suficiente para lo que tu quieres. Mi recomendacion es porque precio/calidad en este momento lo mejor. (unos 200 euros era bastante).

Para procesar un DVD MPEG necesitas bastante potencia, pero todo es relativo. Ya que hasta 8 años todos los tarjetas pueden decomprimir MPEG por Hardware, cualquier tarjeta vale.
Para poder mejorar la imagen (deblocking, Efecto Pelicula, etc.) necesitas una tarjeta más moderno. Ademas ya que vas a usar Windows, lo mejor es tener una tarjeta Direct3D y DirectX 8.0 por Hardware.

Ahora todos los tarjetas de ATI y nVidia de gama baja son sufficiente potentes. Siempre que hablamos de tarjetas de menos de 3 años: Radeon 8000 (te recomiendo el 9000) o MX-400 (mejor 4000 o 440).

Pues lo más logico para un HTPC es el Windows Media Center Edition - creo que es asi como se llama. (para poder usar el DVD sin iniciar Windows).
No tienes otra eleccion que bajarte la del internet (por ejemplo con eMule). No se vende en las tiendas (es un OEM).
- Sí no la encuentras, dime lo y lo buscare. es que no me acuerdo del nombre con seguridad.

Sí no lo mejor es usar Windows XP -Pro SP1
- pagefile de tamaño fijo
- todos los efectos desactivados.

Yo tenía en mente W98SE. La verdad, yo no. Sí lo dices por la potencia, 1GHz es más que suficiente para XP Pro (yo tenía hasta un Celeron 300 con 96 MB SDRAM usando XP Pro).