El sonido, al grabarlo en las películas, se pasa del formato analógico al digital mediante un sistema de codificación llamado PCM lineal, este PCM en multicanal ocupa mucho sitio en la cinta de la película por lo que se inventó una nueva codificación más comprimida partiendo de ese PCM, con pérdida de señales no relevantes para el sonido, eso fue el DOLBY en sus distintas versiones, y posteriormente el DTS.
Hoy día, las pistas de los DVD llevan los formatos comprimidos con pérdida Dolby Digital y DTS, y los lectores han de poder decodificar el DOLBY (y algunos también el DTS) a PCM multicanal y este decodificarlo a su vez a señal analógica.
La opción que te da es la de enviar por el HDMI la señal de sonido como Dolby o DTS (bitstream, o flujo de datos) o bien decodificada a PCM.
Como tu sistema incorpora un amplificador al lector de discos, e incorpora la decodificación Dolby y DTS es probable que sea lo mismo lo que selecciones pues ambos formatos los "entiende" el integrado que tienes.
Pero, si no quieres oir el sonido mediante el integrado y sí por el televisor, elige la salida en formato PCM pues probablemente la TV no pueda decodificar los formatos DD y DTS (como le llegaría si eliges bistream).
Espero no haberte liado.